Investor Publikationen Margin: Borrowing Geld zu zahlen für Stocks quotMarginquot ist Geld von Ihrem Broker leihen, um eine Aktie zu kaufen und mit Ihrer Investition als Sicherheiten. Investoren verwenden in der Regel Marge, um ihre Kaufkraft zu steigern, so dass sie mehr Aktien besitzen können, ohne dafür voll bezahlt zu haben. Aber Margin macht Investoren das Potenzial für höhere Verluste ausgesetzt. Heres, was Sie über Marge wissen müssen. Verstehen, wie Margin Works Lets sagen, Sie kaufen eine Aktie für 50 und der Preis der Aktie steigt auf 75. Wenn Sie die Aktie gekauft in einem Cash-Konto und bezahlt für sie in vollem Umfang, youll verdienen eine 50-prozentige Rendite auf Ihre Investition. Aber wenn Sie die Aktie gekauft auf Margin 150 zahlen 25 in bar und Kreditaufnahme 25 von Ihrem Broker 150 youll verdienen eine 100-prozentige Rendite auf das Geld Sie investiert. Natürlich, youll noch verdanken Ihre Firma 25 plus Interesse. Der Nachteil der Marge ist, dass, wenn der Aktienkurs sinkt, erhebliche Verluste schnell montieren können. Zum Beispiel sagen, dass die Aktie, die Sie für 50 fällt auf 25 gekauft. Wenn Sie voll bezahlt für die Aktie, verlieren youll 50 Prozent Ihres Geldes. Aber wenn Sie am Rand gekauft, verlieren youll 100 Prozent, und Sie müssen noch kommen mit den Zinsen, die Sie auf das Darlehen schulden. In volatilen Märkten können Anleger, die eine erste Margin-Zahlung für eine Aktie aufstellen, von Zeit zu Zeit zusätzliche Barmittel verlangen, wenn der Kurs der Aktie sinkt. Einige Anleger haben schockiert, herauszufinden, dass die Maklerfirma das Recht hat, ihre Wertpapiere, die auf Margin 150 gekauft wurden, ohne irgendeine Mitteilung zu verkaufen und möglicherweise zu einem erheblichen Verlust für den Investor zu verkaufen. Wenn Ihr Makler Ihre Aktien verkauft, nachdem der Preis sinkt, dann haben Sie verloren auf die Chance, Ihre Verluste zurückzuholen, wenn der Markt zurückprallt. Erkennen Sie die Risiken Margin-Konten können sehr riskant sein und sie sind nicht für jedermann geeignet. Bevor Sie ein Margin-Konto eröffnen, sollten Sie Folgendes verstehen: Sie können mehr Geld verlieren, als Sie investiert haben. Sie müssen möglicherweise kurzfristig Bargeld oder Wertpapiere auf Ihr Konto einzahlen, um Marktverluste zu decken. Sie können gezwungen sein, einige oder alle zu verkaufen Ihre Wertpapiere bei sinkenden Aktienkursen reduzieren den Wert Ihrer Wertpapiere und Ihr Brokerage-Unternehmen kann einige oder alle Ihre Wertpapiere verkaufen, ohne Rücksprache mit Ihnen zu zahlen, das Darlehen es an Sie. Sie können sich schützen, indem Sie wissen, wie ein Margin-Konto funktioniert und was passiert, wenn der Kurs der gekauften Aktien auf Margin sinkt. Wissen Sie, dass Ihr Unternehmen Sie Zinsen für die Anleihe von Geld und wie das wird sich auf die Gesamtrendite auf Ihre Investitionen. Achten Sie darauf, fragen Sie Ihren Broker, ob es sinnvoll für Sie auf Marge Handel im Hinblick auf Ihre finanziellen Ressourcen, Anlageziele und Toleranz für das Risiko. Lesen Sie Ihre Margin-Vereinbarung Um ein Margin-Konto zu öffnen, ist Ihr Broker erforderlich, um Ihre Unterschrift zu erhalten. Die Vereinbarung kann Teil Ihrer Kontoeröffnungsvereinbarung sein oder eine separate Vereinbarung sein. Die Margin Vereinbarung besagt, dass Sie sich an die Regeln des Federal Reserve Board, der New Yorker Börse, der National Association of Securities Dealers, Inc. und der Firma halten müssen, in der Sie Ihr Margin-Konto eingerichtet haben. Achten Sie darauf, sorgfältig überprüfen Sie die Vereinbarung, bevor Sie es unterschreiben. Wie bei den meisten Darlehen erläutert die Margin-Vereinbarung die Bedingungen des Margin-Kontos. Die Vereinbarung beschreibt, wie die Zinsen auf das Darlehen berechnet wird, wie Sie sind verantwortlich für die Rückzahlung des Darlehens, und wie die Wertpapiere, die Sie kaufen als Sicherheiten für das Darlehen dienen. Überprüfen Sie sorgfältig die Vereinbarung, um festzustellen, welche Ankündigung, wenn überhaupt, muss Ihr Unternehmen Ihnen vor dem Verkauf Ihrer Wertpapiere zu sammeln das Geld, das Sie geliehen haben. Kennen Sie die Margin-Regeln Die Federal Reserve Board und viele selbstregulierende Organisationen (SROs), wie die NYSE und FINRA, haben Regeln, die Margin-Handel zu regieren. Brokerfirmen können ihre eigenen Anforderungen stellen, solange sie mindestens so restriktiv sind wie die Federal Reserve Board und SRO Regeln. Hier sind einige der wichtigsten Regeln, die Sie kennen sollten: Bevor Sie Trade 150 Minimum Margin Vor dem Trading auf Margin, erfordert FINRA zum Beispiel, dass Sie bei Ihrer Maklerfirma ein Minimum von 2.000 oder 100 Prozent des Kaufpreises einzahlen, je nachdem, was kleiner ist . Dies wird als die minimale Marge bezeichnet. Einige Firmen können verlangen, dass Sie mehr als 2.000 einzahlen. Betrag können Sie 150 Anfangsspanne leihen Gemäß Verordnung T des Federal Reserve Board können Sie bis zu 50 Prozent des Kaufpreises von Wertpapieren, die auf Marge gekauft werden können, leihen. Dies wird als Anfangsrand bezeichnet. Einige Firmen verlangen, dass Sie mehr als 50 Prozent des Kaufpreises einzahlen. Beachten Sie auch, dass nicht alle Wertpapiere am Rand gekauft werden können. Betrag, den Sie benötigen, nachdem Sie Trade 150 Maintenance Margin Wenn Sie Aktien auf Margin kaufen, erfordert FINRA Sie ein Minimum an Eigenkapital in Ihrem Margin-Konto zu halten. Das Eigenkapital in Ihrem Konto ist der Wert Ihrer Wertpapiere weniger, wie viel Sie Ihrem Broker-Unternehmen schulden. Die Regeln verlangen, dass Sie mindestens 25 Prozent des gesamten Marktwerts der Wertpapiere in Ihrem Margin-Konto zu jeder Zeit haben. Die 25 Prozent wird als Wartungsbedarf bezeichnet. In der Tat haben viele Maklerfirmen höhere Wartungsanforderungen, in der Regel zwischen 30 bis 40 Prozent, und manchmal höher je nach Art der gekauften Aktien. Ein Beispiel dafür, wie Wartungsanforderungen funktionieren. Nehmen wir an, Sie kaufen 16.000 Wert von Wertpapieren durch Kreditaufnahme 8.000 von Ihrer Firma und zahlen 8.000 in bar oder Wertpapiere. Wenn der Marktwert der Wertpapiere auf 12.000 sinkt, wird das Eigenkapital in Ihrem Konto auf 4.000 (12.000 - 8.000 4.000) fallen. Wenn Ihr Unternehmen einen 25-prozentigen Wartungsbedarf hat, müssen Sie 3.000 im Eigenkapital in Ihrem Konto haben (25 Prozent von 12.000 3.000). In diesem Fall haben Sie genug Eigenkapital, weil die 4.000 in Eigenkapital in Ihrem Konto größer als die 3.000 Wartungsanforderungen ist. Aber wenn Ihr Unternehmen einen Wartungsbedarf von 40 Prozent hat, würden Sie nicht genug Eigenkapital haben. Die Firma würde verlangen, dass Sie 4.800 im Eigenkapital (40 Prozent von 12.000 4.800) haben. Ihr 4.000 im Eigenkapital ist kleiner als die Firmen 4.800 Wartungsanforderung. Infolgedessen kann das Unternehmen Ihnen einen Margin Call erteilen, da das Eigenkapital in Ihrem Konto 800 unter dem Wartungsbedarf des Unternehmens liegt. Verstehen Margin Calls 150 Sie können Ihr Geld schnell und ohne Ankündigung verlieren Wenn Ihr Konto unter den Anforderungen der Unterhaltspflicht fällt, wird Ihre Firma in der Regel einen Margin-Aufruf machen, um Sie bitten, mehr Bargeld oder Wertpapiere auf Ihr Konto einzahlen. Wenn Sie nicht in der Lage sind, die Margin-Aufforderung zu erfüllen, wird Ihr Unternehmen verkaufen Ihre Wertpapiere zur Erhöhung des Eigenkapitals in Ihrem Konto bis zu oder über die Unternehmen Wartungsbedarf. Denken Sie immer daran, dass Ihr Broker möglicherweise nicht aufgefordert werden, einen Margin-Aufruf zu machen oder auf andere Weise sagen Sie, dass Ihr Konto unter den Unterhaltsbedarf der Firma gefallen ist. Ihr Broker kann Ihre Wertpapiere jederzeit ohne Rücksprache mit Ihnen verkaufen. Unter den meisten Margin-Vereinbarungen, auch wenn Ihr Unternehmen bietet Ihnen Zeit, um das Eigenkapital in Ihrem Konto zu erhöhen, kann es verkaufen Ihre Wertpapiere ohne zu warten, bis Sie den Margin-Aufruf zu erfüllen. Ask Yourself Diese Schlüsselfragen wissen Sie, dass Margin-Konten mit viel mehr Risiko als Cash-Konten, wo Sie voll bezahlen für die Wertpapiere, die Sie kaufen Sie wissen, können Sie mehr als die Menge an Geld, die Sie zunächst investiert beim Kauf auf Margin Can you Leisten, mehr Geld zu verlieren, als der Betrag, den Sie investiert Haben Sie sich die Zeit nehmen, um die Margin-Vereinbarung zu lesen Haben Sie Fragen an Ihren Broker Fragen darüber, wie ein Margin-Konto funktioniert und ob ihr geeignet für Sie auf Marge Handel Haben Ihre Broker erklären, die Bedingungen und Bedingungen der Margin-Vereinbarung Sind Sie sich bewusst, die Kosten werden Sie auf Geld, das Sie von Ihrem Unternehmen leihen und wie diese Kosten beeinflussen Ihre Gesamtrendite Sind Sie wissen, dass Ihre Brokerage-Unternehmen können Ihre Wertpapiere ohne vorherige Ankündigung zu verkaufen, wenn Sie nicht ausreichend haben Eigenkapital in Ihrem Margin-Konto Erfahren Sie mehr über Margin Trading Für weitere Informationen, besuchen Sie die Website von FINRA und lesen Sie investieren mit geliehenen Fonds: No quotMarginquot for Error. Die mit anderen Artikeln, Statistiken und Ressourcen auf dem Margin Handel verknüpft sind. Regulierung T - Reg T BREAKING DOWN Regulierung T - Reg T Kauf von Wertpapieren mit geliehenem Geld wird gemeinhin als Kauf auf Marge bezeichnet. Die Vermögenswerte repräsentiert, die ein Investor bei einem Broker-Dealer einzahlen muss, um ein Darlehen zu erhalten. Darüber hinaus verabschiedet Regulation T Zahlungsregelungen für bestimmte Wertpapiergeschäfte, die durch Kassenabschlüsse vorgenommen werden. Regulierung T wurde vom Gouverneursrat des Federal Reserve Systems herausgegeben, um Regeln für die Verlängerung von Krediten von Maklern und Händlern vorzusehen und Geldkonten zu regeln. Ein Anleger, der über ein Geldkonto verfügt, kann kein Geld von einem Makler ausleihen und muss den Kaufpreis von Wertpapieren mit Bargeld bezahlen. Margin-Konten ermöglichen den Erhalt von Kredite, um einen Teil des Wertpapierkaufs zu finanzieren. Weil Kauf von Wertpapieren auf Kredit die Anleger zu plötzlichen Verlusten einer viel größeren Größe im Vergleich zu den gleichen Kauf mit nur Bargeld zu entlarven, trat die Federal Reserve Board und verkündet eine Regel, die die Kreditaufnahme nicht mehr als 50 des Wertpapiers Kaufpreis begrenzt . Diese Anforderung wird als Anfangsrand bezeichnet. Da sie zum Zeitpunkt des Erwerbs ein Mindestdarlehensniveau festlegt. Bestimmte Broker-Händler können strengere Anforderungen mit Ebenen über 50 haben. Margin Account Regulation Ein Anleger, der Wertpapiere mit Broker-Dealer-Kredit erwerben möchte, muss ein Margin-Konto beantragen, das ihm die Anleiheprivilegien gewährt. Wenn ein Investor Geld an seinem Margin-Konto leiht, muss er Zinsen zahlen, die auf dem von seinem Broker-Dealer festgelegten Zinssatz basieren. Angenommen, ein Anleger möchte ein Darlehen von seiner Maklerfirma erwerben, um 10 Aktien eines bestimmten Unternehmens mit einem Preis pro Aktie von 100 zu erwerben, was insgesamt einen Kauf von 1.000 ergibt. Die Regelung T besagt, dass der Anleger nicht mehr als 50 des Kaufpreises oder 500 von dem Broker ausleihen kann, während der Restbetrag in bar gezahlt werden muss. Kassenregulierung Während das primäre Ziel der Regulierung T darin bestand, die Marge zu regulieren, wurden auch Transaktionsregeln für Geldkonten eingeführt. Da es bis zu drei Tage dauert, bis das Wertpapiergeschäft abgewickelt wird, dh wenn dem Verkäufer Wertpapiere ausgeliefert werden, kann eine Situation entstehen, wenn ein Anleger Wertpapiere kauft und verkauft, bevor er sie von seinem Geldkonto bezahlt. Das nennt man Freeriden. Die durch die Regelung T verboten ist. In diesem Fall muss der Anleger Broker das Geldkonto für 90 Tage einfrieren, so dass der Anleger Wertpapiere Einkäufe mit Barmitteln zum Zeitpunkt des Handels zu finanzieren.
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